Summa Defence sopi kahdeksan miljoonan euron siltarahoituksesta

Summa Defence on sopinut kahdeksan miljoonan euron siltarahoituksesta ruotsalaisen sijoitusyhtiö Largus Holding AB:n kanssa tilanteessa, jossa yhtiöllä on ollut akuutti rahoituksen tarve. Laina on tarkoitettu vahvistamaan Summan lyhyen aikavälin maksuvalmiutta ja käyttöpääomaa sekä tukemaan konsernin rahoitusrakenteen vakauttamista.

Laina erääntyy nopeasti

Siltarahoitus on yhtiön nostettavissa lainasopimuksen allekirjoittamisen jälkeen. Lainalle maksetaan 14 prosentin vuotuista korkoa, ja järjestelypalkkio on kuusi prosenttia lainan pääomasta. Laina erääntyy 3. heinäkuuta 2026.

Summa voi maksaa lainan takaisin ennen eräpäivää. Tällöin ennen eräpäivää takaisinmaksetusta lainapääomasta peritään kymmenen prosentin palkkio. Ehdot tekevät rahoituksesta yhtiölle kalliin, vaikka järjestely antaa sille välitöntä liikkumavaraa käyttöpääomatilanteessa.

Largus Holding AB on ruotsalainen yksityisomisteinen sijoitusyhtiö, jonka määräysvaltaa käyttää Erik Salén. Yhtiö kuuluu Salénin sijoituspiiriin, jota Summa kuvaa ruotsalaiseksi perheomisteiseksi sijoitusryhmäksi.

Muuntaminen edellyttää päätöksiä

Rahoitus on rakennettu niin, että se voidaan muuntaa vaihtovelkakirjalainaksi. Tämä edellyttää muun muassa sitä, että 24. kesäkuuta pidettävä varsinainen yhtiökokous hyväksyy tarvittavan valtuutuksen yhtiön hallitukselle. Lisäksi osapuolten on sovittava muuntamisesta, ja yhtiöoikeudellisten sekä sääntelyyn liittyvien edellytysten on täytyttävä.

Jos muuntaminen toteutuu, laina, kertynyt korko ja järjestelypalkkio voidaan muuntaa vaihtovelkakirjalainoiksi tai muutoin kuitata osakkeita vastaan. Merkintä- tai vaihtohinnaksi on määritelty 0,20 euroa osakkeelta. Tällöin vaihtovelkakirjalaina erääntyisi noin 31. maaliskuuta 2027.

Jos yhtiökokous ei hyväksy tarvittavaa valtuutusta tai jos hallitus ei suuntaa vaihtovelkakirjalainaa Largus Holding AB:n merkittäväksi viimeistään 3. heinäkuuta 2026, lainan pääoma, kertynyt korko ja järjestelypalkkio on maksettava takaisin käteisenä viimeistään 4. heinäkuuta 2026.

Summa on kertonut aiemmin, että ilman uutta rahoitusta tai maksujärjestelyjä sen nykyinen käyttöpääoma ei riitä seuraavan 12 kuukauden tarpeisiin. Nyt sovittu siltarahoitus liittyy yhtiön pidemmän aikavälin oman ja vieraan pääoman ehtoisten rahoitusratkaisujen valmisteluun.